Les fonds offrent de nombreux avantages aux investisseurs, tels que la diversification et une gestion professionnelle. Mais qu’est-ce qu’un fonds, précisément ? Quels sont les différents types de fonds ? Comment les portefeuilles sont-ils élaborés ? Et quels sont les risques ? Les réponses de Gilles Coens, Senior Product Manager chez MeDirect.
“La plupart des fonds d’investissement sont ce que l’on appelle des organismes de placement collectif. Il s’agit de sociétés spécifiques dont l’objectif est de collecter l’épargne de nombreux investisseurs. Cet argent est investi par les gestionnaires dans un panier de titres, selon une stratégie prédéterminée. Votre argent est donc réparti sur plusieurs actions, obligations et autres produits financiers.”
Diversifier son portefeuille sans effort
“Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier, dit l’adage. Il n’est pas sage d’investir toute votre épargne dans une seule et même action. En diversifiant vos avoirs – en d’autres termes, en répartissant votre capital sur plusieurs actifs – les moins bons résultats de certains investissements peuvent être compensés par les bonnes performances d’autres produits. Un fonds d’investissement vous permet d’investir à moindre effort dans des dizaines, voire des centaines de titres différents.”
Des fonds pour tous les goûts
“Il existe des fonds d’investissement pour tous les goûts. Selon le type de titre dans lequel l’argent est investi, on parle de fonds d’actions, de fonds obligataires, de fonds monétaires, de fonds immobiliers ou de fonds mixtes. Les fonds mixtes sont actuellement les plus populaires dans notre pays en raison de leur grande diversification et du large éventail de choix pour tous les profils d’investisseurs – de très défensif à très dynamique.”
“On trouve également une grande variété au sein des catégories elles-mêmes. Un fonds peut être global ou spécifique à une région ou un secteur. Un fonds peut aussi se concentrer sur une seule thématique, tel que par exemple sur la technologie, la digitalisation, les soins de santé, etc. Certains fonds peuvent aussi appliquer des critères de durabilité ou avoir un objectif durable. Les investisseurs y accordent d’ailleurs une importance croissante, ce qui explique la hausse de la demande de fonds ‘durables’.”
Gestion active ou passive
“Pour les fonds gérés activement, le gestionnaire sélectionne et gère son portefeuille en fonction d’un objectif et d’un cadre donné. Il choisira par exemple des actions dans un secteur déterminé au moment où elles sont le plus prometteuses. Ces choix seront opérés sur la base d’analyses micro ou macroéconomiques.”
“Dans la gestion passive, on trouve des ETF ou trackers (fonds indiciels). Ces instruments sont négociés en Bourse et répliquent un indice boursier, par exemple le DJ Euro Stoxx 50. Le gestionnaire ne choisit pas les actions de son portefeuille : il se contente d’acheter les actions reprises dans l’indice. Leur rendement est donc pratiquement identique à celui de l’indice. Les coûts des ETF sont inférieurs à ceux des fonds actifs, car ils n’exigent aucune véritable gestion ni prise de décision quant à la composition du portefeuille.”
Petits et grands risques
“Investir en Bourse comporte toujours des risques, tant en termes de rendement potentiel que de préservation du capital. En diversifiant suffisamment votre portefeuille, vous répartissez et limitez les risques. En tant qu’investisseur, il est important de déterminer le risque que vous êtes prêt à prendre et choisir un ou plusieurs fonds correspondant à ce niveau de risque.”
“L’objectif des gestionnaires de fonds n’est pas de maximiser mais d’optimiser le rendement. Grâce à leur gestion du risque, ils prennent en considération le ratio risque/rendement de leur portefeuille et tentent d’obtenir le meilleur rendement possible sans courir de risques inconsidérés. A cette gestion du risque, peuvent aussi s’ajouter des critères de durabilité. Comme expliqué précédemment, les investisseurs montrent un intérêt croissant pour les fonds durables.”
Où acheter vos fonds ?
“Si vous désirez acheter un fonds auprès de votre banquier, il est plus que probable qu’il vous proposera un fonds maison. Ces fonds ne sont pas toujours les meilleurs de leur catégorie et vous n’aurez pas la possibilité de les comparer avec ceux d’autres gestionnaires. De plus, les droits d’entrée peuvent être élevés – jusqu’à 3% du montant investi. Sur la plateforme MeDirect, vous avez accès à une large gamme de fonds d’investissements, de plus de 600 gestionnaires de fonds, de différents secteurs, régions et thématiques. De plus, vous ne payez aucun frais d’entrée à l’achat d’un fonds d’investissement chez MeDirect. ”
